El euro digital ya se está desarrollando a través de los bancos europeos

En enero, Christine Lagarde publicó un mensaje de video en su cuenta de Twitter con la leyenda: "Un clima más cálido y la pérdida de naturaleza están cambiando nuestras vidas. Debemos entender lo que esto significa para que la economía cumpla con nuestro mandato. Con nuestro plan para el clima y la naturaleza, estamos intensificando nuestros esfuerzos para ayudar a apuntalar la estabilidad y apoyar la transición ecológica".

El sonido es tan bajo en el video a continuación que incluso si sube el sonido al máximo, sigue siendo inaudible. Es como si no quisiera que escucháramos lo que tiene que decir.

En su tuit anterior, Lagarde adjuntó un enlace a la página web del Banco Central Europeo "Plan sobre el clima y la naturaleza 2024-2025 de un vistazo".

Después de describir por qué el cambio climático es relevante para el BCE, la página continúa indicando lo que el BCE está haciendo al respecto:

En línea con nuestros tres objetivos estratégicos, nuestro trabajo en materia de cambio climático entra en una nueva fase guiado por nuestro plan de clima y naturaleza 2024-2025. Sobre la base de la experiencia adquirida, el plan describe dónde estamos ampliando nuestros esfuerzos e identifica tres áreas de enfoque para nuestras actividades. Plan de clima y naturaleza 2024-2025 de un vistazo, Banco Central Europeo

La "inmersión profunda" del BCE

El párrafo introductorio anterior concluye con un enlace a una "inmersión profunda" en el "plan de clima y naturaleza 2024-2025" del BCE.

La "inmersión profunda" suena como un plan detallado y esperaríamos ver, bueno, un plan detallado. En cambio, es un archivo PDF que contiene una portada y cinco páginas de gráficos y viñetas. ¿No nos crees? Puedes comprobarlo por ti mismo AQUÍ.

Sin el detalle, los puntos resumidos en la "inmersión profunda" son poco más que una ensalada de palabras sin sentido. Por otro lado, tener un plan vago y sin sentido se adaptaría a una agenda que quiere mantenerse en gran medida oculta a la vista del público, y al escrutinio, durante el mayor tiempo posible.

El plan 2024-2025, que resume la «inmersión profunda» del BCE, se basa en el trabajo del BCE y lo amplía en cinco ámbitos de su «plan de acción 2021», su «agenda climática 2022» y sus «prioridades supervisoras para 2024-2026».

Una de las cinco áreas en las que el BCE se basará y ampliará salta a la vista: "Pagos, billetes e infraestructura de mercado". A este respecto, el «Plan sobre el clima y la naturaleza 2024-2025» del BCE afirma que tiene la intención de:

• Tener en cuenta los aspectos medioambientales en la fase preparatoria del diseño de un euro digital.
• Considerar la relevancia de los riesgos ambientales en la supervisión de las infraestructuras de los mercados financieros.
• Ecodiseño de la próxima serie de billetes en euros y de billetes con algodón 100% orgánico para 2027.

No hemos parafraseado los tres puntos anteriores; Son exactamente como y todo lo que dice la "inmersión profunda".

Al principio de su "inmersión profunda", el BCE se jactó de sus logros hasta el momento. De nuevo, la siguiente imagen es todo lo que dice el plan del BCE sobre sus logros a finales de enero. Nótese el comentario sobre los billetes de banco que hemos marcado con un círculo rojo. El BCE destaca la reducción de la huella ambiental en dos ámbitos: "propios", es decir, "propios" del BCE, y "billetes".

Por supuesto, el plan 2024-2025 se basa en un plan, una agenda y unas prioridades publicados anteriormente y los amplía, y tal vez se proporcionen más detalles en estos documentos. Entonces, ¿qué dicen estos documentos sobre el euro digital y los billetes?

No se menciona el euro digital ni los billetes en el «plan de acción 2021» ni en su «hoja de ruta detallada de acciones relacionadas con el cambio climático». Tampoco se menciona el euro digital ni los billetes en la «agenda climática 2022».

En cuanto a los billetes, empieza a parecer que el BCE ha conseguido algo que nunca se propuso. ¿Quizás el euro digital y la «reducción de la huella medioambiental de los billetes» entren dentro de las «prioridades supervisoras para 2024-2026»?

Prioridades supervisoras del BCE 2024-2026

Las prioridades supervisoras "se basan en los riesgos clave a los que se enfrentan las instituciones supervisadas en el actual entorno macrofinanciero y geopolítico", afirma el BCE. Y añade: "Se revisan anualmente para reflejar los cambios en el panorama de riesgos y el progreso realizado en las prioridades del año anterior, y pueden ajustarse en cualquier momento si la evolución del riesgo lo justifica".

El BCE supervisa directamente a 112 bancos "significativos" y a muchas más "instituciones menos significativas". Puede ver la lista completa de las entidades financieras supervisadas por el BCE AQUÍ. No hemos contado el número de "instituciones menos significativas", pero en la primera página hay 50 instituciones enumeradas y la lista tiene 35 páginas, lo que significa que hay alrededor de 1.750 "instituciones menos significativas" que también están bajo la supervisión, o control, del BCE.

Tampoco se mencionan los billetes en las «prioridades supervisoras 2024-2026» del Mecanismo Único de Supervisión (MUS). Sin embargo, el documento sí habla de una "transformación digital".

Los bancos son digitales desde hace años; Aparte de las transacciones en efectivo físico, todas las transacciones bancarias ya son digitales. Por lo tanto, sería interesante saber qué es, exactamente, la "transformación digital".

Transformación digital de las entidades de crédito por parte del BCE

Esperábamos que el texto de las «prioridades supervisoras 2024-2026» del MUS revelara la respuesta mediante una definición o una lista de objetivos, pero, por desgracia, no fue así. Nos queda, por tanto, tratar de deducir qué es el plan de "transformación digital" a partir de lo que dice el documento del BCE al respecto y de cualquier otra información que podamos obtener de otras fuentes.

Antes de entrar en los detalles del texto de prioridades supervisoras, para contextualizar el texto, cabe señalar que el BCE tiene tres prioridades supervisoras para 2024-2026:

• Prioridad 1: Fortalecer la resiliencia frente a las perturbaciones macrofinancieras y geopolíticas inmediatas.
• Prioridad 2: Acelerar la corrección efectiva de las deficiencias en la gobernanza y la gestión de los riesgos relacionados con el clima y el medio ambiente.
• Prioridad 3: Seguir avanzando en la transformación digital y crear marcos sólidos de resiliencia operativa.

La "transformación digital" no solo tiene una prioridad dedicada, la Prioridad 3, sino que, como verá a continuación, también figura en la Prioridad 2. Sería justo decir que para el BCE la "transformación digital" es la prioridad encubierta de "shocks geopolíticos" y "riesgos relacionados con el clima y el medio ambiente".

Prioridades del Mecanismo Único de Supervisión del BCE y «transformación digital»

A continuación se excitan extractos de las «prioridades supervisoras 2024-2026» del MUS. Al leer este texto, ten en cuenta que desde hace años los bancos ya están digitalizados.

Introducción

Dado que la transformación digital se ha convertido en una prioridad para muchos bancos que buscan seguir siendo competitivos, es esencial que cuenten con salvaguardias adecuadas para limitar los riesgos potenciales derivados de las nuevas prácticas y tecnologías empresariales. Las investigaciones supervisoras han demostrado que, si bien algunos bancos ya han avanzado mucho en su transformación digital, otros no han asignado los recursos necesarios para alcanzar sus objetivos.

En el contexto de las prioridades supervisoras del MUS para el período 2024-2026, se pedirá principalmente a las entidades supervisadas que ... seguir avanzando en su transformación digital y en la creación de marcos de resiliencia operativa sólidos (prioridad 3).

2.2 Prioridades supervisoras para el período 2024-2026

Prioridad 2: Acelerar la corrección efectiva de las deficiencias en la gobernanza y la gestión de los riesgos relacionados con el clima y el medio ambiente

Vulnerabilidad priorizada: Deficiencias en el funcionamiento y las capacidades de dirección de los órganos de gestión

Unos mecanismos de gobernanza interna sólidos y una dirección estratégica eficaz son fundamentales para garantizar la resiliencia y la sostenibilidad de los modelos de negocio de los bancos. También es necesaria una dirección estratégica eficaz para adaptar los modelos de negocio de los bancos a la evolución de las tendencias, como la digitalización y una transición ecológica acelerada.

Prioridad 3: Seguir avanzando en la transformación digital y crear marcos sólidos de resiliencia operativa

Si bien la mayoría de las entidades supervisadas están avanzando en la digitalización de sus operaciones y servicios para hacer frente a retos competitivos cada vez mayores, también deben reforzar y, cuando sea necesario, ajustar sus marcos de resiliencia operativa para mitigar los riesgos potenciales. Lograr la resiliencia operativa debe contribuir a la sostenibilidad de los modelos de negocio de los bancos a medio plazo y permitirles, entre otras cosas, aprovechar los beneficios de las tecnologías innovadoras. Sin embargo, algunos bancos se están quedando atrás en la consecución de sus objetivos en este ámbito.

Vulnerabilidad priorizada: Deficiencias en las estrategias de transformación digital

Objetivo estratégico: Los bancos deben desarrollar y ejecutar planes sólidos de transformación digital a través de acuerdos adecuados (por ejemplo, estrategia comercial y gestión de riesgos) ...

Las instituciones supervisadas han reportado recientemente una rentabilidad récord, impulsada en gran medida por mayores márgenes de interés netos. Las entidades supervisadas deben ser capaces de gestionar el aumento previsto de los gastos de funcionamiento sin poner en peligro la inversión tan necesaria en transformación digital. Se espera que la digitalización refuerce las posiciones competitivas de los bancos y los haga más resistentes a la competencia procedente de fuera del sector bancario.

En 2023, la Supervisión Bancaria del BCE llevó a cabo una evaluación horizontal y un análisis comparativo basado en la recopilación de datos a escala del MUS sobre la transformación digital y el uso de la tecnología financiera (fintech) ... Se revelaron deficiencias en la elaboración de presupuestos y la planificación financiera, ya que los bancos se esfuerzan por monitorear el impacto financiero de sus iniciativas de transformación digital ... De cara al futuro, la Supervisión Bancaria del BCE seguirá centrándose en la transformación digital, combinando revisiones específicas con OSI [inspecciones in situ] específicas. La Supervisión Bancaria del BCE publicará sus expectativas supervisoras sobre la transformación digital de las entidades de crédito.

Principales actividades en el marco del programa de trabajo sobre prioridades de supervisión

Targeted reviews focusing on the impact of banks’ digital transformation on their business model/strategy, governance and risk identification/management, complemented by JSTs’ [Joint Supervisory Teams’] follow-up with banks where material deficiencies are identified.

Targeted OSIs on digital transformation, combining the business model dimension with the IT aspect of banks’ digital transformation strategies.

Publication of supervisory expectations and sharing of best practices on digital transformation strategies. SSM supervisory priorities 2024-2026, European Central Bank

Let’s sum up the supervisory priorities as they relate to “digital transformation.” The ECB and banks are prioritising digital transformation which will require what seems to be a significant investment.  Because the banks are making record-high profits from interest rates that benefit them, these profits should fund be able to their “digital transformation.”  Additionally, digitalisation should help banks ward off competition.

Pero todavía no sabemos qué es lo que están llevando a cabo los bancos de "transformación digital" ni qué objetivos se ha fijado el BCE. Por lo tanto, tenemos que mirar otra información publicada por el BCE para ver si tiene alguna pista.

Tecnologías para la "Transformación Digital"

Como señalamos anteriormente en nuestro artículo, el «Plan sobre el clima y la naturaleza 2024-2025» del BCE se basa en cinco ámbitos de su «Plan de Acción 2021», la «Agenda Climática 2022» y las «Prioridades supervisoras para 2024-2026» y las amplía su labor en cinco ámbitos.

Una de las cinco áreas en las que el BCE desarrollará y ampliará es "Pagos, billetes e infraestructura de mercado". Uno de los tres puntos señalados en este ámbito es "considerar los aspectos medioambientales en la fase preparatoria del diseño de un euro digital".

Tanto el «plan de acción 2021» como la «agenda climática 2022» no incluían el euro digital ni hacían mención alguna a nada digital. Por lo tanto, si el BCE está siendo honesto a la hora de basarse en uno de los documentos anteriores y ampliarlo, tiene que ser el de las «prioridades supervisoras para 2024-2026».

Sin embargo, después de revisar el texto de las «prioridades supervisoras para 2024-2026», todavía no podemos estar seguros de si la "transformación digital" es en lo que el BCE se está basando y expandiendo hacia un euro digital. Entonces, tal vez las tecnologías que los bancos están empleando para su "transformación digital" tengan algunas pistas.

En febrero de 2023, el BCE publicó un resumen de las principales conclusiones de una encuesta realizada en 2022 sobre la transformación digital y el uso de las fintech. El resumen define la "transformación digital" como "un conjunto de modelos de negocio, procesos y transformación cultural, habilitados por las tecnologías".

El resumen de la encuesta de 2022 del BCE resume las tecnologías que permiten la «transformación digital» de las entidades de crédito en la siguiente imagen.

Las dos tecnologías de interés en lo que respecta a la CBDC europea, el euro digital, son la IA y la DLT. Pero las tres tecnologías señaladas en la imagen anterior apuntan al término "transformación digital" que equivale al euro digital.

Aunque todavía no se ha tomado una decisión sobre qué tecnología utilizar, el BCE está experimentando con diferentes tecnologías, incluida la TRD, en el desarrollo de un euro digital. (Véase la pregunta 23 «Preguntas frecuentes sobre el euro digital» AQUÍ)

El BCE también está estudiando la relación del euro digital con la inteligencia artificial (IA). Además, es probable que el euro digital dependa de la infraestructura en la nube para su funcionamiento.

Para apoyar la transformación digital de su economía, la Unión Europea ha promovido el desarrollo de la computación en la nube y los servicios en la nube. La Iniciativa Europea de Computación en la Nube se puso en marcha en 2018 y tenía como objetivo crear una infraestructura paneuropea en la nube. Desde entonces, la iniciativa se ha expandido hasta convertirse en la iniciativa de la nube, el perímetro y el Internet de las cosas ("IoT") y la Comisión Europea está trasladando gradualmente los datos y servicios en la nube al perímetro como parte de su estrategia digital.

Edge computing es un modelo de computación distribuida que acerca la computación y el almacenamiento de datos a las fuentes de datos, como los dispositivos IoT, de modo que es probable que un usuario de una aplicación en la nube esté físicamente más cerca de un servidor que si todos los servidores estuvieran en un solo lugar. Esto está destinado a hacer que las aplicaciones sean más rápidas.

La nube podría desempeñar un papel crucial en el desarrollo de un euro digital y da la casualidad de que la computación en la nube se utiliza ampliamente en todos los bancos (véase la imagen superior).

Dado que los bancos utilizan la computación en la nube, la IA y la TRD, parece que la "transformación digital" es la "fase preparatoria del diseño de un euro digital" a la que se refiere el BCE en su "Plan de Clima y Naturaleza 2024-2025".

Esta puede ser la razón por la que se afirma que en 2024-2025 el BCE "considerará los aspectos ambientales en la fase preparatoria del diseño de un euro digital". No ha afirmado que vaya a considerar el diseño del euro digital en sí, porque el euro digital ya se está diseñando en la "transformación digital" de los bancos bajo la supervisión del BCE. En definitiva, la "transformación digital" de los bancos es la "transformación digital del euro" de los bancos.

Como escribió Euro News en febrero: "Es hora de preocuparse". Porque la convergencia de estas tecnologías significa que el euro digital puede servir como árbitro de todos los intercambios dentro de la UE y con ella. La IA desempeñará un papel crucial al analizar los datos financieros y afectar a las actividades financieras de los residentes, los ciudadanos, las empresas y los socios comerciales de la UE.

"El euro digital, junto con la aparición de la IA, significa que ahora es muy probable que las protecciones democráticas que se nos otorgan en nuestro actual sistema de intercambio puedan ser reemplazadas de manera antidemocrática por la capacidad del Estado para ver y restringir nuestras actividades financieras", escribió Euro News. "Nos merecemos algo mejor que el euro digital".

Fuente: The expose