El motor de automóviles eléctricos de China, liderado por BYD, deja atrás a las marcas globales

El mercado automotriz de China, el más grande del mundo, se está acelerando hacia un futuro eléctrico, dejando a las marcas globales establecidas atrapadas en el carril lento.

Cuando los ejecutivos automotrices se reúnan en Shanghai para el salón del automóvil a partir del martes, regresarán a un mercado muy diferente del que dejaron en 2021 cuando la industria se reunió para un evento limitado bajo estrictos controles COVID-19.

El mayor cambio: las marcas hechas en China ahora lideran en segmentos clave y su ascenso ha sido impulsado por nuevos modelos de propulsión eléctrica que están ganando participación en el país y en el extranjero.

El mayor ganador ha sido BYD (002594.SZ), que utilizará el show de Shanghai para presentar un nuevo vehículo eléctrico hatchback (EV) para compradores que buscan valor y un EV más caro diseñado como un SUV.

Las ventas de BYD en China han aumentado casi un 69% este año, lo que le da una participación del 11% en el mercado total de automóviles, más que la marca VOWG_p Volkswagen o la marca Toyota (7203.T), según un análisis de datos de ventas.

"La estratificación de este mercado en claros ganadores y perdedores se está volviendo clara", dijo Bill Russo, fundador de la consultora Automobility, en una nota emitida el martes. "Y hay muy pocos ganadores y muchos perdedores".

Las ventas de automóviles de pasajeros de China cayeron un 13% en el primer trimestre, según muestran los datos de la Asociación de Automóviles de Pasajeros de China.

Pero las ventas de vehículos eléctricos e híbridos enchufables, un área donde ahora dominan los fabricantes de automóviles chinos liderados por BYD, aumentaron un 22%. Las ventas de vehículos de combustión interna se redujeron por un margen casi igual.

El resultado ha sido un doble golpe para Volkswagen, General Motors, Honda (7267.T) y Nissan (7201.T). Las ventas han bajado y también lo hace la cuota de mercado.

Más de 40 marcas de automóviles han seguido a Tesla en la reducción de los precios de los vehículos eléctricos desde enero en una guerra de precios que ha apoyado las ventas de vehículos eléctricos y vehículos eléctricos híbridos enchufables (PHEV), ambos clasificados como "vehículos de nueva energía" en China. También ha reducido la rentabilidad de toda la industria, dicen los analistas.

EL 'ÚLTIMO BASTIÓN' PARA LA COMBUSTIÓN

Durante años, el mercado de nivel de entrada de China para automóviles de pasajeros estuvo dominado por automóviles con motor de combustión fabricados por fabricantes de automóviles globales en asociación con marcas chinas.

Pero para los autos con precios entre $ 22,500 y $ 30,000, este año ha sido un aniquilamiento para los vehículos solo de gasolina. Las ventas bajaron un 20,5% en el primer trimestre, en comparación con una ganancia del 68% para los vehículos eléctricos y los híbridos enchufables.

El SUV híbrido enchufable Song de BYD, con un precio inicial de alrededor de $ 20,000, superó al Nissan Sylphy, que había sido el automóvil más vendido de China durante tres años consecutivos. El Dolphin EV de BYD, que comienza en alrededor de $ 17,000, estaba por delante del Volkswagen Passat.

Debido a la presión de costos sobre los vehículos eléctricos de los materiales de las baterías, es probable que el mercado de nivel de entrada sea "el bastión final" para los vehículos solo de gasolina en China, dijo Xu Haidong, ingeniero jefe adjunto de la Asociación China de Fabricantes de Automóviles.

En el mercado premium de China, con precios entre aproximadamente $ 52,500 y $ 60,000, los autos eléctricos ya son los más vendidos.

BYD domina el mercado chino de híbridos enchufables, automóviles que tienen un motor de combustión pero que son capaces de cargarse y funcionar distancias más cortas con energía eléctrica.

Los plug-ins representan más de la mitad de las ventas de BYD este año, lo que le da a la compañía escala para competir en precio en toda su línea, dicen los analistas.

EL "CORAZÓN Y LOS PULMONES" DE TESLA

Tesla experimentó un aumento del 27% en las ventas chinas en el primer trimestre a poco más de 137,000 de sus sedanes Model 3 y crossovers Model Y. Tesla también aumentó su participación después de reducir los precios en China entre un 6% y casi un 14% en enero.

Eso puso los precios iniciales de Teslas en China entre $ 7,500 y alrededor de $ 10,700 más bajos que los precios actuales de Estados Unidos, que también han sido descontados.

Los analistas e inversores se centrarán en lo que eso significa para los márgenes cuando Tesla anuncie los resultados del primer trimestre el miércoles.

"Ganar más participación en el mercado clave de China serán los corazones y los pulmones de la historia de crecimiento de Tesla", dijo el analista de Wedbush Daniel Ives en una nota el lunes.

En una amenaza adicional para las marcas establecidas, las exportaciones de China están creciendo rápidamente, lideradas por los vehículos eléctricos y los PHEV. Las exportaciones de toda la industria desde China aumentaron un 83% el trimestre pasado respecto al año anterior.

BYD, que comercializa sus automóviles en Europa y el sudeste asiático, tuvo un aumento de 13 veces en las exportaciones de China.

Fuente: Reuters